2024年3月13日,Figure推特官方号发布***,展示了Figure01搭载了OpenAI后可以实现的具体能力,包含: ①主动从杂物堆里翻出唯一可食用的物体交给人类;②在不需要具体指令的情况下,识别桌面状态后,判定需要将盘子和杯子放回碗架上,并自动执行其决策。因此它实现了感知、决策和执行一体化的端到端处理。 国金证券(600109)指出,多模态结合,具身智能核心瓶颈(智能化&降本)中的智能化得到显著性提升,机器人(300024)2C将比预期来得更早,预计24年有望出现定点催化,TIER2\TIER3技术迭代仍然是定点阶段的主要边际方向。特斯拉人工智能公司xAI于3月将发布聊天机器人GrokV1.5,叠加其大模型能力和快速学习能力,叠加英伟达后续将发布的机器人重磅进展(解决智能化和算力),预计更多人形机器人将具备类似能力。
Figure01交互超预期的思考: (1)不仅要关注特斯拉,还要重视头部大模型公司如OpenA等赋能的机器人公司,Figure、1X等,本体公司的竞争焦点是小脑和关节; (2)机器人2C将比预期来得更早,需要关注2C的边际投资机会。投资机遇 (1)此次Figure最大的边际点是OpenAl和交互,关注OpenA供应链、电子皮肤等,如1X(中坚科技(002779),投资1X),电子皮肤赛道关注汉威科技(300007)、福莱新材等。 (2)从机器人产业链节奏来看,后续主要催化是定点而非放量,定点的催化24年还是存在的,机器人板块调整下来是中期很好的机会,从市场预期差和边际角度看,TIER2ITIER3技术迭代仍然是定点阶段的主要边际方向。产业链公司 ①整机:优必选、博实股份(002698)、埃斯顿(002747)、天奇股份(002009); ②执行器:三花智控(002050)、拓普集团(601689)、鸣志电器(603728); ③行星滚柱丝杠:恒立液压(601100)、贝斯特(300580)、五洲新春(603667)、北特科技(603009); ④减速器:绿的谐波、双环传动(002472)、中大力德(002896); ⑤空心杯电机:鸣志电器、禾川科技、伟创电气、黑智科技; ⑥无框力矩电机:步科股份、雷赛智能、兆威机电; ⑦传感器:华培动力(603121)、安培龙、华依科技、柯力传感(603662)、东华测试(300354)、宝隆股份等; ⑧设备:华辰装备、浙海德曼、日发精机(002520)等。
